Forstå præcis hvad du
skylder i skat

I Danmark beskattes gevinster på børsnoterede aktier i et frit depot efter realisationsprincippet: du betaler først skat, når du rent faktisk sælger. Det er ligegyldigt om kursen stiger 50% i løbet af året — ingen skat opstår, før du realiserer gevinsten ved et salg.

Aktieskat registrerer hvert enkelt salg og beregner automatisk, hvilken gevinst eller tab det medfører baseret på din aktuelle gennemsnitskurs. Du ser præcist, hvornår og med hvilket beløb du har udløst en skatteforpligtelse.

Aktieindkomst beskattes progressivt. For 2026 gælder: 27% på de første 79.400 kr. i samlet aktieindkomst, og 42% på alt derover.

Aktieindkomst tæller aktiegevinster og udbytter fra børsnoterede aktier. Lagerbeskattet gevinst fra ETF’er på positivlisten indgår i den samme aktieindkomstpulje. Aktieskat akkumulerer din samlede aktieindkomst for hele skatteåret og viser klart, om du er over eller under progressionsgrænsen.

Ægtefæller og bundfradrag: Det er ikke en fast dobbelt grænse på 158.800 kr. — mekanikken er overførsel af uudnyttet bundfradrag. Har ægtefælle A aktieindkomst under 79.400 kr., overføres den uudnyttede del automatisk til ægtefælle B. Har begge ægtefæller aktieindkomst over 79.400 kr., er der ingen overførsel og ingen fordel ved sambeskatningen.

SKAT kræver at du bruger gennemsnitsmetoden til at opgøre kostprisen på dine aktier. Det betyder at du ikke vælger, hvilke specifikke aktier du sælger — i stedet holdes en løbende blended gennemsnitskurs per ticker.

Hver gang du køber, opdateres gennemsnittet: ny gennemsnit = (antal × gammel kurs + nye aktier × ny kurs) / samlet antal. Aktieskat beregner og opdaterer dette automatisk ved hvert køb, så du altid har den korrekte kostpris klar til næste salg.

Du behøver aldrig holde styr på individuelle aktieposter eller FIFO-logik. Alt foldes ind i én gennemsnitskurs per aktie.

Udenlandske aktier og valutakurser: Gevinster opgøres altid i DKK. For aktier handlet i USD, EUR eller anden valuta skal købs- og salgskursen omregnes til DKK på handelsdagen via den faktiske valutakurs. Gennemsnitsmetoden anvendes på DKK-værdier. Aktieskat forudsætter at du indtaster priser i DKK.

Aktiesplit: Ved et aktiesplit justeres antal aktier og gennemsnitskurs proportionelt, men den samlede anskaffelsessum forbliver uændret. Eks.: 1 aktie til 1.000 kr. → efter 10:1 split: 10 aktier til 100 kr. i gennemsnitskurs.

Sælger du aktier med tab, kan dette tab kun modregnes i anden aktieindkomst — ikke i din løn, kapitalindkomst eller anden indkomst. Tab fra børsnoterede aktier er afgrænset til netop den kategori.

Tab på børsnoterede aktier kan modregnes i udbytter og gevinster fra andre børsnoterede aktier og aktiebaserede investeringsforeninger/ETF’er. Kan tabet ikke udnyttes i tabsåret, fremføres det på ubestemt tid til modregning i fremtidige gevinster og udbytter af samme type. Er du gift, kan uudnyttet tab overføres til din ægtefælles gevinster.

Aktieskat holder styr på uudnyttede tab på tværs af år og viser tydeligt, hvor stort et akkumuleret fremført tab du har stående.

ETF’er i et frit depot beskattes anderledes end aktier: via lagerbeskatning. Det betyder at du hvert år beskattes af din urealiserede gevinst — uanset om du har solgt eller ej. Stiger din ETF 20.000 kr. i kursværdi over kalenderåret, beskattes du af de 20.000 kr.

Skattesatsen afhænger af, om ETF’en er på SKATs positivliste:

På positivlisten → aktieindkomstskat: 27%/42% (samme pulje som aktier og udbytter).
Ikke på positivlisten → kapitalindkomstskat: typisk 37–42% afhængig af total kapitalindkomst. Aktieskat viser gevinsten, men beregner ikke denne sats — din revisor eller SKAT gør det. Disse gevinster indgår heller ikke i aktieindkomstpuljen og tæller ikke mod progressionsgrænsen på 79.400 kr.

Gevinster og tab fra et kalenderår skal indberettes på din årsopgørelse, som udsendes af SKAT typisk i marts det efterfølgende år. Fristen for at godkende eller rette din årsopgørelse er normalt 1. maj.

I praksis indberetter de fleste mæglere automatisk til SKAT, men det er dit ansvar at kontrollere at tallene er korrekte — specielt hvis du handler på tværs af flere platforme eller har ETF’er med lagerbeskatning.

Aktieskat grupperer din skatteforpligtelse per skatteår, så du altid har et klart overblik over, hvad der afventer indberetning inden fristen.

Udbytter fra børsnoterede aktier er aktieindkomst og tæller mod den samme 79.400 kr.-progressionsgrænse som aktiegevinster. Modtager du fx 20.000 kr. i udbytte og realiserer 70.000 kr. i gevinst samme år, er din samlede aktieindkomst 90.000 kr. — 10.600 kr. beskattes til 42%.

Danske aktier: Mægleren tilbageholder automatisk 27% kildeskat på udbyttet. Du modtager nettoudbyttet og skal blot kontrollere at beløbet er korrekt på årsopgørelsen.

Udenlandske aktier: Kildelandet tilbageholder typisk 15% via dobbeltbeskatningsaftaler. Denne udenlandske kildeskat kan modregnes i den danske skat på udbyttet.

En aktiesparekonto er et særligt skattemiljø med markant lavere beskatning. Gevinster beskattes med en flat sats på 17% via lagerbeskatning — du beskattes af årets urealiserede gevinst, uanset om du har solgt.

ASK er et lukket skattemiljø: tab kan kun fremføres inden for kontoen selv. Du kan ikke modregne et ASK-tab i gevinster fra dit frie depot eller omvendt. Ligeledes indgår ASK-gevinster ikke i aktieindkomstpuljen — de tæller ikke mod progressionsgrænsen på 79.400 kr.

Indskudsloft 2026: 174.200 kr. Det er det samlede beløb du må have indskudt på tværs af alle dine aktiesparkonti. Loftet reguleres årligt.